Цифровой рубль может дать экономике России 423 млрд руб. в год, подсчитали экономисты Центрального университета. Оценка внедрения цифрового рубля учитывает полный потенциал инструмента при широком внедрении и появлении новых продуктов на базе его инфраструктуры, отмечают авторы. Для этого цифровой рубль должен стать частью более сложного процесса – управления денежными потоками, исполнения сделки или международных расчетов, подчёркивают эксперты.

Значительную часть потенциальной выгоды способен получить реальный сектор экономики (до 348 млрд руб.) за счёт снижения затрат на платежи и переводы, ускорения расчётов, повышения эффективности управления ликвидностью, автоматизации сложных сделок и проведения трансграничных операций, поясняют экономисты. Банковский сектор может получить до 75 млрд руб. в год за счёт продуктов и сервисов на базе цифрового рубля, полагают авторы. Банки смогут предложить корпоративным клиентам решения для казначейства, смарт-контракты, интеграцию с учётными системами бизнеса, сервисы для трансграничных расчётов и новые сценарии обслуживания, перечисляют авторы исследования.

Основную часть потенциального эффекта формируют трансграничные расчёты. Применение цифровых валют центральных банков (ЦВЦБ) в международных платежах способно приносить российской экономике до 130 млрд руб. в год, сообщают эксперты Центрального университета. Такой результат возникает за счёт более короткой платёжной цепочки, ускорения расчётов, снижения расходов на посредников и автоматизации операций при внешнеторговых сделках. В мировом масштабе потенциал подобных решений может достигать $30 млрд ежегодно, считают экономисты.

Еще до 128 млрд руб. приходится на снижение стоимости платежей и переводов, автоматизацию массовых операций, до 100 млрд руб. можно обеспечить за счёт эффективного управления ликвидностью. Кроме того, автоматизация сложных сделок через смарт-контракты может приносить до 65 млрд руб. ежегодно, считают авторы. Такой механизм подходит для сценариев, в которых платёж проходит после подтверждения события, например для сделок с недвижимостью и автомобилями, страховых выплат, благотворительных платежей, а также расчётов после поставки или приемки, поясняют эксперты.

Массовое внедрение цифрового рубля как третьей формы национальной валюты в России начнется с 1 сентября 2026 г. Крупнейшие банки будут обязаны предоставить клиентам возможность открывать цифровые кошельки, совершать платежи, переводы и иные операции. Также с этой даты цифровой рубль будут обязаны принимать торговые компании с годовой выручкой свыше 120 млн руб., которые получают обслуживание в этих банках. С 1 сентября 2027 г. к системе подключаются банки с универсальной лицензией и торговые компании с выручкой свыше 30 млн руб. Ещё через год правила вступят в силу для всех остальных кредитных организаций и торговых предприятий. При этом микробизнес с выручкой менее 5 млн руб. освобождается от обязанности принимать цифровой рубль.

Экономический эффект цифрового рубля возникнет тогда, когда банки и компании начнут строить на его базе продукты, главная задача – встроить инфраструктуру цифрового рубля в сервисы для бизнеса и граждан, поясняет директор Центра бизнес-образования и аналитики Центрального университета Илья Иванинский.

Расчёт выполнен методом сценарной декомпозиции «снизу вверх», т. е. авторы для оценки эффекта просчитывали несколько сценариев использования цифрового рубля: платёж, управление ликвидностью, автоматизация сделки, трансграничный расчёт либо банковский продукт. Для каждого сценария сопоставлялся базовый вариант – операция без цифрового рубля – и вариант после внедрения новой инфраструктуры.

При расчётах ученые использовали статистику Банка России о платежах и переводах, данные по официальным тарифам платформы цифрового рубля, ставкам по кредитам нефинансовым организациям, данные внешней торговли и отраслевой статистики. Экономисты подчёркивают, что оценка не является прогнозом темпов распространения инструмента и не включает разовые затраты на внедрение.

Подробнее Ведомости

Фото: Башкирова Анна / Фотобанк Лори